매일마다 브리핑 받는 AI 브리핑룸

브리핑 주제 제안
마이클버리 포트폴리오 브리핑48분 전조회 0

마이클 버리의 마이크론 공매도 7월 증액분은 16% 손실인 채 9월 30일 실적을 맞는다

30초 요약지난 발행 이후 · 5가지 달라짐

  1. 새로 확인9월 26~27일 버리의 새 매매 공개와 SEC 제출은 없었다. Substack 피드는 9월 26일 21시(GMT)에 다시 생성됐지만 최신 글은 9월 24일 분석이고 Trading Post는 9월 22일이 마지막이다.
  2. 판단 수정샐리메이의 9월 25일 종가가 23.65달러가 아니라 23.66달러로 확정됐다. 13F 주식 4종목 기계적 시가는 68,082,890.78달러에서 68,087,691.32달러로 4,800.54달러 늘었다. 12종목 바스켓에는 영향이 없고 나머지 14개 종가는 확정값과 같았다.
  3. 새로 확인팔란티어 2027년 6월 50달러 풋의 0.63달러는 9월 25일 10시 41분 30초(EDT)가 그날 마지막 체결로 확인됐다. 주말 호가는 0.50/0.63달러다.
자세히 · 나머지 2개 · 근거·추적값 비교

2026-09-26 발행 이후 확인한 내용

  • 새로 확인9월 26~27일 버리의 새 매매 공개와 SEC 제출은 없었다. Substack 피드는 9월 26일 21시(GMT)에 다시 생성됐지만 최신 글은 9월 24일 분석이고 Trading Post는 9월 22일이 마지막이다.근거 1 · 근거 2
  • 판단 수정샐리메이의 9월 25일 종가가 23.65달러가 아니라 23.66달러로 확정됐다. 13F 주식 4종목 기계적 시가는 68,082,890.78달러에서 68,087,691.32달러로 4,800.54달러 늘었다. 12종목 바스켓에는 영향이 없고 나머지 14개 종가는 확정값과 같았다.근거 1 · 근거 2
  • 새로 확인팔란티어 2027년 6월 50달러 풋의 0.63달러는 9월 25일 10시 41분 30초(EDT)가 그날 마지막 체결로 확인됐다. 주말 호가는 0.50/0.63달러다.근거
추가 확인 내용 2개
  • 새로 확인마이크론은 9월 30일 장 마감 뒤 실적을 낸다. 가이던스는 매출 500억±10억달러, EPS 31.00±1.00달러이고 컨센서스 EPS는 31.14달러다. 버리의 7월 증액분(933.86달러)은 본전까지 13.71% 하락이 필요하고, 마이크론 10% 변동은 12종목 바스켓을 약 0.86%p 움직인다.근거 1 · 근거 2 · 근거 3
  • 남은 쟁점9월 22일 마이크론 공매도 증액분의 단가가 여전히 없다. 그날 종가 1,096.16달러에 잡았다면 지금 +1.27%로 네 트랜치 가운데 유일하게 이익이다. 9월 11일 교체 거래의 종목도 16일째 미공개다.근거 1 · 근거 2

다음 확인 ·
마이크론 회계 4분기 실적 발표(컨퍼런스콜 오후 2시 30분 산악시간). 버리의 가장 논쟁적인 공매도이며 7월 24일 증액분 기준 -15.89% 일정 근거

추적값 비교

2026-09-26 발행과 추적 항목 비교

값·상태가 달라진 항목 1개

  • 마지막 13F 기준일 경과일361 일 → 362 일기준 2026-09-26 → 2026-09-27 · 근거
텍스트로 읽기
버리 마이크론 공매도 7월 24일 증액분(933.86달러) 누적수익률
-15.89%
– 0.00%p9월 26일 -15.89% 대비
09-2209-25
숏 수익률은 (진입가 − 종가) ÷ 진입가다. 2026-09-25 16:00 ET 미국 정규장 확정 종가 1,082.28달러 기준이며 9월 26~27일은 휴장이다. 9월 24일 값은 확정 종가 1,080.53달러로 다시 계산했다. 실제 계좌 손익이 아닌 추정이다. 1

마이클 버리가 7월 24일 933.86달러에 늘린 마이크론 공매도는 금요일 종가 1,082.28달러 기준으로 약 16% 손실이다. 이 트랜치가 본전을 찾으려면 마이크론이 14% 가까이 빠져야 한다. 마이크론은 9월 30일 수요일 장 마감 뒤 회계 4분기 실적을 낸다. 버리는 주말 동안 새 매매를 공개하지 않았고 SEC 제출도 없었다. 그가 공개한 12종목 가상 바스켓은 금요일 종가 그대로 -2.49%에 머물러 있다. 다음 주 이 숫자를 가장 크게 흔들 종목이 마이크론이다.23

수요일에 나오는 숫자

마이크론은 8월 26일 보도자료에서 9월 30일 오후 2시 30분(미 산악시간), 뉴욕 시각으로 오후 4시 30분에 실적 컨퍼런스콜을 연다고 밝혔다. 정규장이 끝난 뒤라 주가 반응은 10월 1일 장에서 나온다.2

회사가 내놓은 가이던스는 매출 500억달러(±10억달러), 매출총이익률 약 86%, 비GAAP 주당순이익 31달러(±1달러)다. 시장 컨센서스는 주당순이익 31.14달러, 매출 504억달러로 가이던스 중앙값을 조금 웃돈다. FinanceFeeds는 이번 분기가 14주짜리라는 점을 짚었다. 한 주가 더 들어 있어 13주로 환산하면 매출은 약 464억달러가 된다는 계산이다.4

버리의 논리는 공급 쪽에 있다. 그는 9월 22일 에이서 회장이 메모리 공급 확대를 경고한 발언을 인용하며 마이크론 공매도를 "어느 정도 규모로" 늘렸다. 생산이 늘면 메모리 가격이 꺾이고, 그러면 사상 최대 이익을 내는 마이크론의 마진이 먼저 흔들린다는 주장이다.56

마이크론 공매도 트랜치별 손익분기, 9월 25일 종가 1,082.28달러 기준 (추정)
트랜치 (진입가, 달러)현재 수익률본전까지 필요한 마이크론 하락비고
최초 숏 1,051.87-2.89%-2.81%12종목 바스켓이 쓰는 대표 진입가. 1만달러면 약 9.507주
7월 24일 증액 933.86-15.89%-13.71%추적 지표
924.00-17.13%-14.62%
9월 22일 증액 (단가 미공개)그날 종가 1,096.16 가정 시 +1.27%이미 이익 구간 (가정)실제 체결가를 모른다
12종목 바스켓 전체-2.49%-29.05% (767.92달러)다른 11종목 불변 가정

바스켓은 마이크론 최초 숏 1,051.87달러에 1만달러를 넣었다고 가정하므로 약 9.5주를 빌려 판 것과 같다. 마이크론이 10% 움직이면 바스켓 손익은 약 1,029달러, 수익률로 0.86%p 흔들린다. 실적 뒤 10% 내리면 바스켓은 -1.63%로 올라오고 7월 증액분 손실은 -4.30%로 줄어든다. 반대로 10% 오르면 바스켓은 -3.35%로 내려가고 7월 증액분은 -27.48%가 된다. 다른 종목이 그대로일 때 마이크론 하나로 바스켓을 0으로 돌려놓으려면 29% 하락이 필요하다. 모두 9월 25일 종가에서 출발한 가상 계산이다.1

마이크론 주가 변동을 밀어 보면 (9월 25일 종가 1,082.28달러 대비)

0%이면 마이크론 1082.28달러

  • 최초 숏 1,051.87: -2.89%
  • 7월 24일 증액 933.86: -15.89%
  • 924.00 트랜치: -17.13%
  • 9월 22일 증액 (그날 종가 1,096.16 가정): +1.27%

12종목 가상 바스켓: -2.49% (-2,989달러)

금요일 종가에 멈춘 장부

주말에는 가격이 움직이지 않았다. 12종목 가상 바스켓은 초기 명목 12만달러에 누적 -2,988.59달러, -2.49%다. 금요일 하루에는 네비우스·오라클·팔란티어가 함께 내려 341달러를 되찾았다. 9월 14일 +5.44%가 꼭짓점이었고, 9월 24일 확정 종가 기준 -2.77%가 지금까지의 바닥이다.7

-2.49%09-25
최저 -2.77%최고 0.50%최근 -2.49%
버리 공개 12종목 가상 바스켓 누적수익률. 진입가가 확인된 12종목에 1만달러씩 배정한 계산이며 각 날짜 미국 정규장 종가 기준이다. 9월 23·24일은 확정 종가로 다시 계산한 값이다. 9월 26·27일은 휴장이라 9월 25일 값이 최신이다. 8

숏 7종목은 1만달러당 합계 854달러 이익(+1.22%)이고 롱 5종목은 3,843달러 손실(-7.69%)이다. 숏 쪽을 떠받치는 것은 캐터필러 최초 숏(+22.56%)과 SOXX 최초 숏(+10.91%)이다. 네비우스 최초 숏(-12.07%)과 팔란티어(-8.38%), 엔비디아(-7.03%)가 그 이익을 깎는다. 롱 쪽 손실의 58%는 플러터 한 종목에서 나온다. 진입가 107달러 대비 83.23달러로 -22.21%다.910

금요일 시장은 주간 상승으로 끝났다. S&P500이 0.51%, 다우가 0.93%, 나스닥이 0.48% 올랐고 10년물 국채 금리는 5.18%였다.11

새 매매 공개는 없었다

버리의 Substack RSS는 9월 26일 21시 00분(GMT)에 다시 생성됐다. 가장 최근 글은 여전히 9월 24일의 하이퍼스케일러 자본 사이클 분석이고, 매매 일지인 Trading Post는 9월 22일이 마지막이다.312 주말 사이 나온 버리 관련 기사도 기존 공개의 재정리였다. 모틀리풀은 9월 25일 그가 스프라우츠를 "풀 포지션"으로 늘린 일을 다뤘지만 수량이나 단가는 적지 않았다. 스프라우츠 주가는 62.49달러로 2025년 초 고점 182달러보다 62% 낮다고 적었다.13

그래서 9월 21~22일 늘린 포지션들은 여전히 계산 밖이다. 마이크론·네비우스·SOXX·팔란티어 공매도 증액과 QXO·빌드어베어·스프라우츠·비르켄슈토크·메르카도리브레 추가 매수에는 단가도 수량도 없다. 9월 11일 "한 포지션을 전량 팔고 다른 포지션을 크게 늘렸다"는 거래는 16일째 종목이 밝혀지지 않았다.14

9월 25일 종가 확정에서 바뀐 값 하나

샐리메이 금요일 종가가 23.66달러로 확정됐다. 9월 26일에 쓴 23.65달러보다 1센트 높다. 1년 전 13F에 적힌 48만주에 곱하면 13F 주식 4종목의 기계적 시가가 4,800.54달러 늘어 약 6,809만달러가 된다. 12종목 바스켓에는 샐리메이가 없어 영향이 없다.1516

나머지 14개 종가는 확정값과 같았다. 9월 26일에 시세표가 미확정이어서 종가 표시값을 썼던 SOXX(572.68달러), 플러터(83.23달러), 브루커 우선주(470.52달러)도 그 값 그대로 확정됐다.1718

9월 25일 확정 종가 대조 (9월 26일 사용값과 9월 27일 확인값)
종목9월 26일 사용값확정 종가영향
SLM (13F)23.65 (+2.60%)23.66 (+2.65%)13F 기계적 시가 +4,800.54 USD. SLM 하루 손익 288,032.40 → 292,832.94
SOXX · FLUT · BRKRP572.68 · 83.23 · 470.52 (종가 표시값)572.68 · 83.23 · 470.52없음
CAT · PLTR · MU · ORCL · NBIS · NVDA · MOH · JD · MELI · ZTS · LULU821.58 · 189.67 · 1,082.28 · 137.10 · 237.33 · 225.07 · 190.86 · 26.51 · 1,752.61 · 71.05 · 101.30동일없음. 바스켓 -2.49% 유지

버리가 유지한다고 밝힌 팔란티어 2027년 6월 17일 만기 50달러 풋은 9월 25일 오전 10시 41분 30초(EDT) 0.63달러 체결이 그날의 마지막 거래였다. 야후파이낸스는 이 값을 종가로 표시한다. 주말 현재 호가는 매수 0.50달러, 매도 0.63달러다. 매입 프리미엄과 계약 수가 공개되지 않아 손익은 계산하지 않는다.11

통합 포지션 표

가격은 2026-09-25 미국 정규장 확정 종가다. TPW는 같은 날 ASX 종가, FNMA·FMCC는 장외 지연 시세다. 9월 26~27일은 휴장이라 이 값이 최신이다. 전일 손익은 9월 25일 장(9월 24일 확정 종가 대비)이다. 수량이 공개되지 않은 거래는 현재가치를 만들지 않고, 진입가에 1만달러를 배정했을 때의 손익(USD/1만달러)과 수익률만 적는다. 13F 4종목의 추정 현재가치는 2025년 9월 30일 공시 수량이 지금도 그대로라는 기계적 가정이다. 순위는 9월 9일 공개 순위이며 9월 21·22일 증액은 반영되지 않았다. 숏 종목은 주가가 내릴 때 버리에게 이익이다.

종목/상품방향공개 수량진입 기준가/원가최신가격추정 현재가치전일 손익누적 손익누적 수익률추정 신뢰도근거
마지막 완전 공시: 2025-09-30 기준 13F-HR (2025-11-03 접수)
BRKRP 브루커 우선주롱48,334주미공개470.52 (+0.42%)22,742,113.68+94,251.30산출 불가산출 불가수량 높음, 원가 미확인18
LULU 룰루레몬롱100,000주미공개101.30 (-0.33%)10,130,000.00-34,000.00산출 불가산출 불가수량 높음, 원가 미확인19
MOH 몰리나헬스케어롱125,000주미공개190.86 (-1.27%)23,857,500.00-306,250.00산출 불가산출 불가수량 높음, 원가 미확인20
SLM 샐리메이롱480,054주미공개23.66 (+2.65%)11,358,077.64+292,832.94산출 불가산출 불가수량 높음, 원가 미확인15
HAL 콜 / NVDA 풋 / PLTR 풋 / PFE 콜상승·하락기초주식 250만·100만·500만·600만주 환산행사가·만기·프리미엄 미공개계약 식별 불가산출 불가산출 불가산출 불가산출 불가공시 사실만. 명목가치를 위험금액으로 쓰지 않음21
13F 이후 개인 발언 (포지션 공개 아님)
AMAT·LRCX 공매도 권고 (9/23 보도)숏 권고해당 없음해당 없음AMAT 485.00 (+2.27%) / LRCX 315.21 (+2.62%)해당 없음해당 없음해당 없음해당 없음보도 인용만. 보유 여부 미확인22
13F 이후 개인이 공개한 거래: 9월 22일
MU·NBIS·SOXX·PLTR 공매도 추가숏(증액)미공개 ("어느 정도 규모로")미공개각 종목 행 참조산출 불가산출 불가산출 불가산출 불가거래 사실만6
QXO·BBW·SFM·BIRK·MELI 추가 매수롱(증액)미공개 (다섯 종목 모두 "풀 포지션")미공개각 종목 행 참조산출 불가산출 불가산출 불가산출 불가거래 사실만6
13F 이후 개인이 공개한 거래: 9월 21일과 그 이전
ERO 에로코퍼 (9/21 신규)롱미공개 ("중간 규모 포지션")미공개 (9/21 종가 34.70 참고)37.87 (+2.05%)산출 불가산출 불가산출 불가산출 불가가격만23
QXO 보통주 + 5.5% 시리즈B 의무전환우선주 (9/21 신규)롱미공개 (9/22 "풀 포지션")미공개보통주 12.43 (+1.39%)산출 불가산출 불가산출 불가산출 불가가격만. 우선주 시세 미확인24
미식별 포지션 전량매도 + 다른 포지션 대폭 증액 (9/11)미확인미공개미공개미공개산출 불가산출 불가산출 불가산출 불가거래 사실만. 16일째 종목 미공개14
9월 9일 공개 순위: 롱 17종목
LULU 룰루레몬 (롱 1위)롱미공개미공개101.30 (-0.33%)산출 불가산출 불가산출 불가산출 불가가격·순위만25
MOH 몰리나헬스케어 (롱 2위)롱미공개198.00190.86 (-1.27%)산출 불가-123.74-360.61-3.61%낮음20
MELI 메르카도리브레 (롱 3위)롱미공개 (9/22 증액)1,850.001,752.61 (-0.09%)산출 불가-8.22-526.43-5.26%낮음. 9/22 증액분 미반영26
TPW 템플앤웹스터 (롱 4위, 호주)롱미공개 (9/21 증액)미공개4.20 AUD (-4.33%)산출 불가산출 불가산출 불가산출 불가가격만, ASX 종가27
ZTS 조에티스 (롱 5위)롱미공개 (9/21 증액)73.6071.05 (+1.11%)산출 불가+105.98-346.47-3.46%낮음. 9/21 증액분 미반영28
SFM 스프라우츠파머스마켓 (롱 6위)롱미공개 (9/21·9/22 증액)미공개62.49 (-4.48%)산출 불가산출 불가산출 불가산출 불가가격만29
JD 징둥닷컴 (롱 7위)롱미공개27.5826.51 (-0.90%)산출 불가-87.02-387.96-3.88%낮음30
BIRK 비르켄슈토크 (롱 8위)롱미공개 (9/22 증액)미공개33.60 (+5.69%)산출 불가산출 불가산출 불가산출 불가가격만31
ADBE 어도비 (롱 9위)롱미공개미공개235.47 (-1.45%)산출 불가산출 불가산출 불가산출 불가가격만32
HCA 헬스케어 (롱 10위)롱미공개미공개435.61 (+2.86%)산출 불가산출 불가산출 불가산출 불가가격만33
FISV 파이서브 (롱 11위)롱미공개미공개46.48 (+1.09%)산출 불가산출 불가산출 불가산출 불가가격만34
FLUT 플러터엔터테인먼트 (롱 12위)롱미공개107.0083.23 (+1.64%)산출 불가+125.23-2,221.50-22.21%낮음10
BBW 빌드어베어워크숍 (롱 13위)롱미공개 (9/22 증액)미공개25.77 (+2.67%)산출 불가산출 불가산출 불가산출 불가가격만35
VEEV 비바시스템즈 (롱 14위)롱미공개미공개280.68 (+2.12%)산출 불가산출 불가산출 불가산출 불가가격만36
FNMA 패니메이 (롱 15위)롱미공개미공개4.63 (-2.53%)산출 불가산출 불가산출 불가산출 불가가격만, OTC 15:58 지연37
FMCC 프레디맥 (롱 16위)롱미공개미공개4.16 (-1.19%)산출 불가산출 불가산출 불가산출 불가가격만, OTC 15:59 지연38
PYPL 페이팔 (롱 17위)롱미공개미공개55.04 (+4.64%)산출 불가산출 불가산출 불가산출 불가가격만39
9월 9일 공개 순위: 숏 8종목
ORCL 오라클 (숏 1위)숏미공개145.00 / 152.00137.10 (-1.75%)산출 불가+168.28 / +160.53+544.83 / +980.26+5.45% / +9.80%낮음, 트랜치별8
PLTR 팔란티어 (숏 2위)숏미공개 (9/22 증액)175.00189.67 (-1.52%)산출 불가+166.86-838.29-8.38%낮음. 9/22 증액분 미반영40
NBIS 네비우스 (숏 3위)숏미공개 (9/22 증액)211.77 / 247.00237.33 (-2.53%)산출 불가+290.41 / +248.99-1,206.97 / +391.50-12.07% / +3.92%낮음, 트랜치별. 9/22 증액분 미반영7
NVDA 엔비디아 (숏 4위)숏미공개210.28225.07 (+0.22%)산출 불가-23.30-703.35-7.03%낮음41
SOXX 반도체 ETF (숏 5위)숏미공개 (9/22 증액)642.80 / 535.83 / 533.00572.68 (+1.17%)산출 불가-102.83 / -123.36 / -124.02+1,090.85 / -687.72 / -744.47+10.91% / -6.88% / -7.44%낮음, 트랜치별. 9/22 증액분 미반영17
MU 마이크론 (숏 6위)숏미공개 (9/22 증액)1,051.87 / 933.86 / 924.001,082.28 (+0.16%)산출 불가-16.64 / -18.74 / -18.94-289.10 / -1,589.32 / -1,712.99-2.89% / -15.89% / -17.13%낮음, 트랜치별. 9/22 증액분 미반영1
CAT 캐터필러 (숏 7위)숏미공개1,060.98 / 893.49 / 844.00821.58 (+2.03%)산출 불가-153.91 / -182.77 / -193.48+2,256.41 / +804.82 / +265.64+22.56% / +8.05% / +2.66%낮음, 트랜치별9
CRWV 코어위브 (숏 8위)숏미공개미공개87.59 (-2.82%)산출 불가산출 불가산출 불가산출 불가가격만42
옵션
PLTR·NVDA 2026년 12월 풋하락청산 (9/9)매입 프리미엄 미공개0 (전량 매도)0해당 없음실현손익 산출 불가산출 불가청산 사실만43
PLTR 2027-06-17 50달러 풋하락유지, 계약수 미공개매입 프리미엄 미공개0.63 (9/25 마지막 체결 10:41:30 EDT, 전일 0.62 대비 +1.61%, 호가 0.50/0.63)산출 불가산출 불가산출 불가산출 불가시장 시세만11
QQQ 2027년 풋하락유지, 계약수 미공개행사가 600달러대 중후반 보도계약 식별 불가 (QQQ 744.50, +0.46%)산출 불가산출 불가산출 불가산출 불가유지 사실만44

숏·롱 개인 공개 종목의 전일 손익과 누적 손익 단위는 진입가에 1만달러를 배정했을 때의 USD다. 13F 4종목의 전일 손익은 공시 수량 기준 USD다. 트랜치가 여럿인 종목은 진입가 순서대로 값을 적었다.

계산 가능한 소계

묶음초기 명목추정 현재가치누적 손익누적 수익률전일 손익 (9/25 장)9월 26일 값
진입가 확인 12종목 비교 바스켓120,000117,011.41-2,988.59-2.49%+341.10 (+0.28%)-2,988.59 / -2.49%
숏 7종목 (CAT·SOXX·PLTR·MU·ORCL·NBIS·NVDA)70,00070,854.38+854.38+1.22%+328.87+854.38 / +1.22%
롱 5종목 (MOH·JD·MELI·ZTS·FLUT)50,00046,157.03-3,842.97-7.69%+12.23-3,842.97 / -7.69%
13F 주식 4종목 기계적 시가 (원가 미공개)기준 없음68,087,691.32산출 불가산출 불가+46,834.2468,082,890.78

바스켓은 종목마다 대표 최초 진입가 하나에 1만달러씩 배정한 비교 지표다(추정). 트랜치가 여럿인 종목은 CAT 1,060.98, SOXX 642.80, MU 1,051.87, ORCL 145.00, NBIS 211.77달러를 쓴다. 제외한 것은 셋이다. 진입가가 공개되지 않은 15종목(LULU·TPW·SFM·BIRK·ADBE·HCA·FISV·BBW·VEEV·FNMA·FMCC·PYPL·CRWV·ERO·QXO)은 손익을 만들 기준이 없다. 옵션은 13F 계약이 식별되지 않고, 유지 중인 PLTR·QQQ 풋은 매입 프리미엄과 계약 수가 없다. 9월 21·22일 증액분은 단가가 없다.21

9월 26일과 달라진 것

항목현재값9월 26일 값변화
신규 포지션9월 26~27일 새 매매 공개 없음. Substack 최신 글은 9/24 분석(피드 9/26 21:00 GMT 재생성)9월 25~26일 새 매매 공개 없음없음
청산마지막 확인 청산은 9월 9일 PLTR·NVDA 2026년 12월 풋동일없음
증액·감액새 공개 없음 (마지막 증액 9/22)동일없음
12종목 바스켓 누적수익률-2.49% (-2,988.59 USD)-2.49% (-2,988.59 USD)없음. 휴장, 확정 종가도 일치
12종목 바스켓 전일 손익+341.10 USD (9/25 장)+341.10 USD (9/25 장)없음
숏 7종목 / 롱 5종목 소계+854.38 / -3,842.97 USD+854.38 / -3,842.97 USD없음
13F 주식 4종목 기계적 시가68,087,691.32 USD68,082,890.78 USD+4,800.54 USD (SLM 종가 23.65→23.66 확정)
PLTR 2027-06-17 50달러 풋0.63 (9/25 마지막 체결)0.63 (9/25 장중 표시)값 불변. 마지막 체결로 확인
SEC 상태·최신 13FTerminated(2025-11-10), 최신 13F 기준일 2025-09-30동일없음. 경과일 361→362일

마지막 완전 공시는 362일 전이다

9월 27일 확인한 SEC 제출 목록에서 사이언자산운용(CIK 0001649339)의 가장 최근 접수는 2025년 11월 3일의 13F-HR이고 보유기준일은 2025년 9월 30일이다. 2026년 접수 건은 없다.45 IAPD는 이 회사(CRD 167772)를 "현재 SEC나 어떤 주에도 등록돼 있지 않고 보고도 하지 않는" 자문사로 표시한다. SEC 등록은 2025년 11월 10일 Terminated다.46 등록이 끝났으니 13F가 새로 나올 이유도 없다. 버리의 현재 포트폴리오를 알려주는 창구는 Substack의 순위 공개와 Trading Post뿐이다.

그 13F의 주식 4종목에 금요일 종가를 곱한 기계적 시가는 약 6,809만달러다. 몰리나(약 2,386만달러)와 브루커 우선주(약 2,274만달러)가 3분의 2를 차지한다. 1년 전 수량이 그대로라는 가정 위의 참고값이며 원가가 없어 손익은 만들지 않는다. 9월 9일 공개 순위에서 룰루레몬은 롱 1위, 몰리나는 롱 2위로 여전히 들어 있다.25

추적 지표

지표현재값9월 26일 대비
CAT 숏 기준분 누적수익률 (%)22.560
SOXX 숏 기준분 누적수익률 (%)10.910
PLTR 숏 누적수익률 (%)-8.380
MU 7월 24일 증액분 숏 누적수익률 (%)-15.890
ORCL 숏 기준분 누적수익률 (%)5.450
NBIS 숏 기준분 누적수익률 (%)-12.070
6종목 숏 기준가 평균 누적수익률 (%)0.430
12종목 바스켓 누적수익률 (%)-2.490
12종목 바스켓 전일 대비 (%)0.280
PLTR 2027-06-17 50달러 풋 (USD)0.630.01
마지막 13F 기준일 경과일 (일)3621

숏 수익률은 각 종목 공개 진입 기준가 대비 9월 25일 정규장 종가로 계산했다. 실제 계좌 수익률이 아니다.

사실과 추정, 가정무엇이 확인값이고 무엇이 계산인지
  • 사실: 13F 보유 수량과 보유기준일, SEC·IAPD 등록 상태, 버리가 Substack에 쓴 매매 내용과 9월 9일 순위, 각 종목의 9월 25일 확정 종가, PLTR 풋의 마지막 체결가, 마이크론 실적 일정과 가이던스.
  • 추정: 진입가 1만달러 배정 손익과 수익률, 12종목 바스켓과 숏·롱 소계, 13F 4종목 기계적 시가, 마이크론 트랜치별 손익분기와 시나리오 값.
  • 가정: 13F 수량이 지금도 유지된다는 가정, 9월 22일 증액분이 그날 종가에 체결됐다는 가정, 마이크론 시나리오에서 다른 11종목이 움직이지 않는다는 가정. 진입 기준가는 버리 공개나 보도에서 확인된 대표 가격이며 실제 평균 단가와 다를 수 있다.
확인하지 못한 것
  • 9월 21·22일 공매도 증액과 롱 추가 매수의 단가·수량은 공개되지 않았다.
  • 9월 11일 전량 매도·대폭 증액 거래의 종목은 공개되지 않았다.
  • 9월 24일 Substack 글의 유료 구간은 읽지 못했다.
  • 버리의 X(트위터) 계정은 조회하지 않았다.
  • QXO 시리즈B 우선주 시세와 QQQ 2027년 풋의 계약 조건은 확인하지 못했다.
  • Minerva Investment Management 선임고문 역할의 후속 소식은 이날 따로 조사하지 않았다.

독자가 고르는 추가 조사

다음 편에서 무엇을 더 파 볼까요?

가장 많이 고른 질문을 다음 편에서 덤으로 더 조사해 본문 끝에 붙입니다. 원래 브리핑은 그대로예요. 9월 28일 06:00 전까지

로그인 없이 고를 수 있어요.

다음 조사에 질문·자료·정정 요청 남기기

출처

  1. Micron Technology (MU) Price HistoryStockAnalysis자료 기준: 2026-09-25

    마이크론 9월 22~25일 확정 종가(1,096.16·1,071.88·1,080.53·1,082.28달러). 트랜치별 수익률·손익분기와 시나리오 계산의 기준

  2. Micron Technology to Report Fiscal Fourth Quarter Results on September 30, 2026Micron Technology자료 기준: 2026-08-26

    마이크론 8월 26일 보도자료. 회계 4분기 실적 컨퍼런스콜 9월 30일 오후 2시 30분(산악시간)

  3. Cassandra UnchainedCassandra Unchained자료 기준: 2026-09-26

    Substack RSS lastBuildDate 2026-09-26 21:00:40 GMT, 최신 글은 9월 24일 분석, Trading Post는 9월 22일이 마지막. 9월 25~27일 새 글 없음

  4. Micron Earnings Sept 30: $50bn Guide Is 12% Weekly GrowthFinanceFeeds자료 기준: 2026-09-21

    마이크론 가이던스(매출 500억±10억달러, 매출총이익률 약 86%, EPS 31.00±1.00달러), 컨센서스 EPS 31.14달러·매출 504.2억달러, 14주 분기와 13주 환산 약 464억달러

  5. Michael Burry Adds To Micron, Nebius, Palantir Shorts As Acer Flags Rising Memory SupplyStocktwits자료 기준: 2026-09-22

    버리가 에이서 회장의 메모리 공급 경고를 인용하며 마이크론·네비우스·팔란티어 공매도를 늘렸다는 보도

  6. Trading Post September 22, 2026Cassandra Unchained (Michael Burry Substack)자료 기준: 2026-09-22

    버리 9월 22일 Trading Post. MU·NBIS·SOXX·PLTR 공매도 '어느 정도 규모로' 증액, QXO·BBW·SFM·BIRK·MELI '풀 포지션' 매수. 단가·수량 미공개

  7. Nebius Group (NBIS) Price HistoryStockAnalysis자료 기준: 2026-09-25

    네비우스 9월 25일 확정 종가 237.33달러(-2.53%), 9월 24일 243.48달러

  8. Oracle (ORCL) Price HistoryStockAnalysis자료 기준: 2026-09-25

    오라클 9월 25일 확정 종가 137.10달러(-1.75%)

  9. 12종목 역사적 종가Stock Analysis 등자료 기준: 2026-09-25

    캐터필러 9월 25일 확정 종가 821.58달러(+2.03%)

  10. Flutter Entertainment (FLUT) Price HistoryStockAnalysis자료 기준: 2026-09-25

    플러터 9월 25일 확정 종가 83.23달러(+1.64%)

  11. PLTR Jun 2027 50.000 put (PLTR270617P00050000)Yahoo Finance자료 기준: 2026-09-25

    PLTR 2027-06-17 50달러 풋 마지막 체결 0.63달러(9월 25일 10:41:30 EDT), 전일 0.62, 호가 0.50/0.63, 거래량 295, 미결제 9.84k. 같은 화면의 9월 25일 S&P500 7,743.41(+0.51%), 다우 51,828.62(+0.93%), 나스닥 27,068.72(+0.48%), 10년물 5.18%

  12. Capital Cycle IQ & the Forensic Files of the Big 5 HyperscalersCassandra Unchained (Substack)자료 기준: 2026-09-24

    버리의 가장 최근 글(9월 24일) 하이퍼스케일러 자본 사이클 분석. 매매 공개 없음

  13. Michael Burry Just Bought Sprouts Farmers Market, Making It a "Full Position." Should You Follow?The Motley Fool자료 기준: 2026-09-25

    모틀리풀 9월 25일 기사. 스프라우츠 '풀 포지션' 증액을 다뤘으나 수량·단가 없음. 주가 62.49달러, 2025년 초 고점 182달러 대비 62.3% 하락

  14. michaeljburry.substack.com자료 기준: 2026-09-11

    9월 11일 미식별 포지션 전량매도와 다른 포지션 대폭 증액 공개. 종목 미공개

  15. SLM Corp (SLM) Price HistoryStockAnalysis자료 기준: 2026-09-25

    SLM 9월 25일 확정 종가 23.66달러(+2.65%), 9월 24일 23.05달러

  16. SLM Corporation (SLM) Stock Price, News, QuoteYahoo Finance자료 기준: 2026-09-25

    SLM 'At close: September 25 4:00 PM EDT' 23.66달러(+0.61, +2.65%), 시간외 23.60달러

  17. SOXX Stock Price HistoryStock Analysis자료 기준: 2026-09-25

    SOXX 9월 25일 확정 종가 572.68달러(+1.17%)

  18. Bruker Preferred (BRKRP) Price HistoryStockAnalysis자료 기준: 2026-09-25

    브루커 우선주 9월 25일 확정 종가 470.52달러(+0.42%), 9월 24일 468.57달러

  19. Lululemon (LULU) Price HistoryStockAnalysis자료 기준: 2026-09-25

    룰루레몬 9월 25일 확정 종가 101.30달러(-0.33%)

  20. Molina Healthcare (MOH) Price HistoryStockAnalysis자료 기준: 2026-09-25

    몰리나 9월 25일 확정 종가 190.86달러(-1.27%), 9월 24일 193.31달러

  21. SEC FORM 13F-HR information tableSEC EDGAR자료 기준: 2025-09-30

    2025-09-30 기준 13F 정보표. BRKRP 48,334주, LULU 100,000주, MOH 125,000주, SLM 480,054주와 HAL 콜·NVDA 풋·PLTR 풋·PFE 콜 기초주식 수

  22. Applied Materials (AMAT) Price HistoryStockAnalysis자료 기준: 2026-09-25

    AMAT 9월 25일 종가 485.00달러(+2.27%), LRCX 315.21달러(+2.62%). 버리 공매도 권고 발언 대상

  23. Ero Copper (ERO) Price HistoryStockAnalysis자료 기준: 2026-09-25

    에로코퍼 9월 25일 종가 37.87달러(+2.05%), 9월 21일 종가 34.70달러

  24. QXO (QXO) Price HistoryStockAnalysis자료 기준: 2026-09-25

    QXO 보통주 9월 25일 종가 12.43달러(+1.39%)

  25. Michael Burry Sells NVDA, PLTR December 2026 Puts Amid Portfolio-Wide Cuts – Says He’s ‘Pulling Back’ On RiskStocktwits자료 기준: 2026-09-09

    9월 9일 공개 순위(롱 17·숏 8종목)와 풋 매도 보도

  26. MercadoLibre (MELI) Price HistoryStockAnalysis자료 기준: 2026-09-25

    메르카도리브레 9월 25일 확정 종가 1,752.61달러(-0.09%)

  27. Temple & Webster Group (ASX:TPW) Price HistoryStockAnalysis자료 기준: 2026-09-25

    템플앤웹스터 9월 25일 ASX 종가 4.20호주달러(-4.33%)

  28. Zoetis (ZTS) Price HistoryStockAnalysis자료 기준: 2026-09-25

    조에티스 9월 25일 확정 종가 71.05달러(+1.11%)

  29. SFM Stock Price HistoryStockAnalysis자료 기준: 2026-09-25

    스프라우츠 9월 25일 종가 62.49달러(-4.48%)

  30. JD.com (JD) Price HistoryStockAnalysis자료 기준: 2026-09-25

    징둥닷컴 9월 25일 확정 종가 26.51달러(-0.90%)

  31. Birkenstock (BIRK) Price HistoryStockAnalysis자료 기준: 2026-09-25

    비르켄슈토크 9월 25일 종가 33.60달러(+5.69%)

  32. Adobe (ADBE) Price HistoryStockAnalysis자료 기준: 2026-09-25

    어도비 9월 25일 종가 235.47달러(-1.45%)

  33. HCA Healthcare (HCA) Price HistoryStockAnalysis자료 기준: 2026-09-25

    HCA 9월 25일 종가 435.61달러(+2.86%)

  34. Fiserv (FISV) Price HistoryStockAnalysis자료 기준: 2026-09-25

    파이서브 9월 25일 종가 46.48달러(+1.09%)

  35. Build-A-Bear Workshop (BBW) Price HistoryStockAnalysis자료 기준: 2026-09-25

    빌드어베어 9월 25일 종가 25.77달러(+2.67%)

  36. Veeva Systems (VEEV) Price HistoryStockAnalysis자료 기준: 2026-09-25

    비바시스템즈 9월 25일 종가 280.68달러(+2.12%)

  37. Fannie Mae (FNMA) Price HistoryStockAnalysis자료 기준: 2026-09-25

    패니메이 9월 25일 장외 15:58 지연 시세 4.63달러(-2.53%)

  38. Freddie Mac (FMCC) Price HistoryStockAnalysis자료 기준: 2026-09-25

    프레디맥 9월 25일 장외 15:59 지연 시세 4.16달러(-1.19%)

  39. PayPal (PYPL) Price HistoryStockAnalysis자료 기준: 2026-09-25

    페이팔 9월 25일 종가 55.04달러(+4.64%)

  40. Palantir Technologies (PLTR) Price HistoryStockAnalysis자료 기준: 2026-09-25

    팔란티어 9월 25일 확정 종가 189.67달러(-1.52%)

  41. NVIDIA (NVDA) Price HistoryStockAnalysis자료 기준: 2026-09-25

    엔비디아 9월 25일 확정 종가 225.07달러(+0.22%)

  42. 진입가 미공개 종목 2026년 9월 16일 종가 모음Stock Analysis / ADVFN자료 기준: 2026-09-25

    코어위브 9월 25일 종가 87.59달러(-2.82%)

  43. Trading Post September 9, 2026Cassandra Unchained자료 기준: 2026-09-09

    9월 9일 PLTR·NVDA 2026년 12월 풋 전량 매도와 크기 순 순위 공개

  44. Invesco QQQ Trust (QQQ) Price HistoryStockAnalysis자료 기준: 2026-09-25

    QQQ 9월 25일 종가 744.50달러(+0.46%). 버리가 유지한 QQQ 2027년 풋의 기초자산

  45. Scion Asset Management, LLCSEC EDGAR자료 기준: 2026-09-27

    9월 27일 확인. 최신 제출은 2025-11-03 접수 13F-HR(보유기준일 2025-09-30), 2026년 제출 없음

  46. SCION ASSET MANAGEMENT, LLC - Investment Adviser FirmSEC Investment Adviser Public Disclosure자료 기준: 2026-09-27

    9월 27일 확인. SEC 등록 Terminated 11/10/2025, 현재 SEC·주 등록 및 보고 없음

이 주의 정리·공유 · 이 주제 처음 읽기