마이클 버리 롱 5종목 비교, 몰리나 8.8% 급등에 플러스 전환

미국 정규장 종가, 2026-11-04 16:00 EST. ¹

몰리나헬스케어가 11월 4일 8.8% 뛰어 226.22달러로 마감했다. 마이클 버리가 9월 9일 공개한 순위에서 두 번째로 큰 롱이고, 마지막 13F에 12만 5천 주가 찍혀 있는 종목이다. 하루 전 중간선거에서 민주당이 상·하원을 모두 가져가자 병원과 건강보험주가 함께 올랐다. ² 진입가가 공개된 롱 다섯 종목으로 만든 비교 소계는 이 하루로 손실을 거의 다 지우고 +0.07%가 됐다. 반대로 그가 10월에 팔고 나온 패니메이·프레디맥 보통주는 13% 안팎 떨어졌다. 아직 들고 있는 두 회사 후순위 우선주도 참고 시리즈 기준으로 5~7% 내렸다. 11월 3일부터 5일 아침까지 새 매매 공개는 없다.

롱 5종목 비교 소계 누적수익률. 몰리나(198.00)·징둥(27.58)·메르카도리브레(1,850.00)에 1만 달러씩 넣고, 플러터(9/11)·조에티스(10/5)는 공개 매도일 종가에 판 것으로 가정한 5만 달러 가상 묶음이다. 실제 계좌 수익률이 아니다. 각 날짜 미국 정규장 종가. ^{3 4}

하루 손익의 절반 이상은 몰리나에서 나왔다. 1만 달러당 약 930달러다. 메르카도리브레가 5.1%, 징둥이 3.1% 올라 나머지를 채웠다. 몰리나 한 종목만 보면 9월에 공개된 증액 단가 198달러보다 14% 위에 있다.

선거 다음 날, 버리 포지션은 어느 쪽으로 움직였나

다우지수는 3% 올라 53,356으로 마감했고 12월물 원유는 7.85% 떨어졌다. ⁵ 버리 쪽에서 득을 본 곳은 병원·보험주와 소비재였다. HCA는 10.3%, 빌드어베어는 7.4%, 데커스는 6.0% 올랐다. 마이크로소프트도 6.7% 뛰었다. 버리가 6월에 공개한 2028년 12월 만기 콜과 같은 조건의 상장 계약(행사가 700달러)은 하루 새 27.5% 올라 70달러 부근에서 거래됐다. 이 콜은 매입가가 공개되지 않아 버리의 손익은 셀 수 없다.

하락 베팅은 엇갈렸다. 캐터필러는 5.3%, 반도체 ETF SMH는 2.7%, 팔란티어는 2.1% 내려 그가 들고 있는 풋에 유리하게 움직였다. 나스닥100 지수는 0.9%, 메트라이프는 2.2% 올라 반대로 갔다. 손해 쪽에는 발레로도 있다. 버리가 "huge position"이라 부르며 줄일지 검토 중이라고 했던 정유주인데, 유가 급락과 함께 5.75% 내렸다.

FIS(피델리티내셔널인포메이션서비스)의 급락도 버리의 계산과 겹친다. 그는 11월 2일 Trading Post에서 인수자 입장의 FIS 가치를 주당 18~26달러로 셈했다. ⁶ FIS는 11월 4일 2026년 이익 전망을 낮춘 뒤 23.7% 떨어져 29.75달러로 마감했다. ² 버리가 FIS를 들고 있다는 공개는 없다.

출처: 종목별 StockAnalysis 가격 이력, 나스닥100은 야후파이낸스. 장외 우선주는 버리가 시리즈를 밝히지 않아 대표 시리즈 가격을 참고로만 붙였다. ^{7 8}

마지막 완전 공시: 2025년 9월 말 13F

버리의 회사 사이언 에셋 매니지먼트가 SEC에 낸 마지막 13F는 2025년 11월 3일 접수분이다. 보유 기준일 2025년 9월 30일 이후 401일이 지났고, 2026년 접수 13F는 없다. ⁹ 투자자문사 등록은 2025년 11월 10일자로 끝났다(Terminated). ¹⁰ 새 13F가 나올 근거는 없다.

그 13F의 주식 네 종목에 당시 수량을 그대로 두고 11월 4일 종가를 곱하면 약 7,117만 달러다. 하루 새 약 582만 달러 늘었다. 브루커 우선주가 13% 오르며 265만 달러, 몰리나가 230만 달러를 보탰다. 이 값은 지금도 그 수량을 들고 있다는 가정 위의 계산이다. 원가가 공시되지 않아 누적 손익은 없다. 13F의 옵션 네 건(할리버튼·화이자 콜, 엔비디아·팔란티어 풋)은 기초주식 명목가치만 적혀 있어 프리미엄이나 위험금액으로 셈하지 않는다. ¹¹

13F 이후 개인 공개 거래

버리의 유료 뉴스레터 Cassandra Unchained에서 마지막 매매 공개는 11월 2일 Trading Post다. 징둥 2029년 콜, BYD 주식, 스프라우츠 2028년 콜을 더 샀다고 밝혔고 파이서브는 꽉 채운 비중으로 유지했다. ¹² 11월 4일 저녁(미국 동부 기준 오후)에 올라온 새 글은 앤트로픽 수정 상장신고서(S-1/A) 분석이다. 공개된 앞부분은 10월 매출 연환산 칸이 비어 있다는 지적이고, 매매 언급은 없다. ¹³

뉴스레터 1주년 메시지도 보도됐다. 버리는 "1 year is a useless measure of investment skill"이라며 1년은 실력을 재기에 턱없이 짧다고 썼다. ¹⁴ Stocktwits는 출범 무렵 그가 꼽은 장기 보유 네 종목(룰루레몬·몰리나·시프트4·패니메이)에 같은 금액을 넣었다면 11월 2일 종가까지 약 22% 손실이고, 같은 기간 S&P500은 약 11% 올랐다고 집계했다. ¹⁵ 그 네 종목 가운데 몰리나와 룰루레몬이 11월 4일 함께 올랐다.

룰루레몬은 10월 5일 절세 목적으로 팔고 30일 뒤 다시 사겠다고 밝힌 종목이다. 30일은 계산상 11월 4일 끝났다. 버리는 11월 3일 채팅에서 룰루레몬이 "돌아올 것"이라고 했지만, 재매수를 실행했다는 공개는 아직 없다. ¹⁶ 그사이 주가는 매도일 종가 93.14달러에서 112.05달러로 20% 올랐다.

통합 포지션 표

가격 기준: 미국은 2026-11-04 정규장 종가(16:00 EST), TPW는 11/4 호주증권거래소 종가(호주달러), 홍콩 종목은 11/4 홍콩 종가(홍콩달러), 패니·프레디·우선주는 11/4 장외 일별 종가. 옵션은 11/4 장중 마지막 체결이며 시각을 붙였다. 전일 손익은 11/3 종가 대비. "1만 달러당"은 수량이 공개되지 않은 거래를 공개 진입가에 1만 달러 넣었다고 가정한 값이다. 13F 행의 현재가치·전일 손익은 2025-09-30 수량을 지금도 보유한다는 가정이다.

가격 출처는 종목별 StockAnalysis 가격 이력과 야후파이낸스 옵션 화면이다. 9월 9일 순위는 ¹⁷, 10월 11일 지수·SMH 풋 전환은 ¹⁸, 팔란티어 풋 유지는 ¹⁹.

계산 가능한 소계와 빠진 것

세 소계는 모두 버리의 실제 계좌가 아니다. 공개된 진입 단가가 있는 거래에 같은 금액을 넣었다고 가정한 비교 장치다. 12종목 바스켓은 숏 7종목(캐터필러·SOXX·팔란티어·마이크론·오라클·네비우스·엔비디아, 대표 진입가)과 롱 5종목으로 이뤄진다. 숏 쪽은 9월 28일 환매로 손익이 고정됐다.

소계에서 뺀 것과 이유는 이렇다.

• 13F 옵션 네 건: 기초주식 명목가치만 공시돼 프리미엄과 위험금액을 알 수 없다.
• 나스닥100·SMH·캐터필러·팔란티어·오라클·메트라이프 풋, 마이크로소프트·조에티스·징둥·스프라우츠 콜: 행사가와 만기가 범위로만 공개됐고 매입 프리미엄이 없다. 같은 조건 상장 계약 시세는 참고값으로만 싣는다.
• 파이서브·HCA·비르켄슈토크·어도비·빌드어베어·비바·에로·QXO·발레로·월마트·알파벳·템플앤웹스터·BYD·메이퇀·하이디라오·우선주: 진입 단가가 없다.
• 텐센트(홍콩달러)와 페이팔(6월 증액분 단가만): 단가는 있지만 통화가 다르거나 일부 증액분만 있어 바스켓에 섞지 않고 행별 수익률로만 둔다.

하락 베팅 풋까지 남은 거리

행사가는 보도된 범위에서 고른 가정값이다. SMH는 4%만 더 내리면 가정 행사가에 닿는다. 캐터필러는 하루 새 3.6%포인트 가까워졌다. 나스닥100과 메트라이프는 오히려 멀어졌다.

9월 28일 환매하지 않았다면숏 7종목을 계속 들었다면 1만 달러당 평균 +21.9%

종목	진입	11/4 종가	실현 추정	들고 있었다면
CAT 캐터필러	1,060.98	591.11	+22.72%	+44.29% (+4,428.64)
NBIS 네비우스	211.77	141.49	-9.50%	+33.19% (+3,318.69)
SOXX	642.80	451.06	+12.76%	+29.83% (+2,982.89)
MU 마이크론	1,051.87	795.30	-0.20%	+24.39% (+2,439.18)
ORCL 오라클	145.00	123.79	+8.55%	+14.63% (+1,462.76)
NVDA 엔비디아	210.28	200.24	-8.84%	+4.77% (+477.46)
PLTR 팔란티어	175.00	171.63	-7.13%	+1.93% (+192.57)
합계 (70,000달러)	-	-	+1,836.36 (+2.62%)	+15,302.19 (+21.86%)

나머지 2개 더 보기

버리는 9월 28일 주식 공매도를 모두 환매하고 풋으로 바꿨다. 이 표는 그 결정의 기회비용을 보는 가정 계산이다. 실제로 그는 일부 같은 종목에 풋을 들었다가 10월 11일 정리했다고 보도됐다.

10월 5일 절세 교체판 룰루레몬 +20%, 조에티스 +25%, 산 데커스 +11%

종목	10/5 종가	11/4 종가	등락	1만 달러당
LULU 룰루레몬 (판 쪽)	93.14	112.05	+20.30%	+2,030.28 (들고 있었다면)
ZTS 조에티스 주식 (판 쪽)	71.41	89.17	+24.87%	+2,487.05 (들고 있었다면)
SFM 스프라우츠 주식 (판 쪽)	64.92	54.38	-16.24%	-1,623.54 (들고 있었다면)
DECK 데커스 (산 쪽)	80.21	89.15	+11.15%	+1,114.57
BYD 홍콩 1211 (산 쪽, 홍콩달러)	74.10	72.30	-2.43%	-242.91 홍콩달러
FMCC 프레디맥 보통주 (산 쪽, 뒤에 전량 매도)	3.89	4.36	+12.08%	+1,208.23 (들고 있었다면)
FNMA 패니메이 보통주 (판 쪽)	4.21	4.79	+13.78%	+1,377.67 (들고 있었다면)

나머지 1개 더 보기

매매 단가와 수량은 공개되지 않았다. 10월 5일 종가에 사고팔았다고 가정했다. 조에티스와 스프라우츠는 주식을 팔고 장기 콜로 옮겼으므로 위 "들고 있었다면"은 주식 기준 비교일 뿐 콜 손익이 아니다.

옵션 참고 시세 (11월 4일)버리 실제 계약·매입가가 아닌 같은 조건 상장 계약

계약	마지막 체결	전일 종가	호가	거래량
PLTR270617P00050000	0.46 (14:08:38 EST)	0.45	0.43 / 0.49	225
MU270617P00500000	24.00 (15:59:23 EST)	19.75	22.85 / 25.00	75
CAT271217P00400000	21.77 (15:31:23 EST)	18.00	19.40 / 23.00	77
SMH270617P00470000	41.60 (13:56:50 EST)	37.50	38.65 / 43.50	12
MSFT281215C00700000	69.97 (15:54:10 EST)	54.87	69.25 / 71.50	291

야후파이낸스 지연 시세. 거래가 적은 계약은 마지막 체결이 장 마감 전 시각이다. ^{20 21 22}

11월 4일과 견주면

11월 3일 장외 종가가 원천에서 확정되며 바뀌었다. 프레디맥 보통주는 4.98달러에서 5.00달러로, 프레디맥 후순위 우선주 참고 시리즈(FMCKJ)는 7.18달러에서 7.20달러로 고쳐졌다. 위 표의 전일값은 확정값을 쓴다. ^{23 24}

확인하지 못한 것

• 패니메이·프레디맥 보통주와 우선주가 11월 4일 크게 떨어진 이유를 직접 다룬 보도는 찾지 못했다.
• 브루커 우선주(BRKRP) 13% 상승의 원인은 확인하지 않았다.
• 11월 4일 유료 글(앤트로픽 S-1/A)의 유료 부분에 포지션 언급이 있는지는 볼 수 없었다.
• 홍콩·호주 11월 5일 종가는 확인 시점에 게시되지 않아 11월 4일 종가를 썼다.
• 비바시스템즈 투자자의 날(11월 5일) 내용은 아직 나오지 않았다.