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브리핑 주제 제안
AI증시 공황 브리핑2026-09-14조회 37구독 0

미국 시장은 쉬었지만 CCC 스프레드는 경보선 30bp 아래에 머물렀다

지난 발행 이후

2026-09-13 발행 이후 확인한 내용

다음 확인 ·
FOMC 성명과 경제전망에서 정책금리와 대차대조표 방향, 금융조건 평가를 확인한다. 일정 근거

추적값 비교

2026-09-13 발행과 추적 항목 비교

비교 가능한 74개 항목의 값은 같습니다.

12개 항목은 관측값이 없거나 기준이 달라 비교하지 않았습니다.

텍스트로 읽기

FRED가 9월 14일 재확인 때 보여준 미국 회사채 스프레드의 최신 유효일은 9월 10일이다. IG는 80bp, HY는 270bp, CCC 이하는 1,070bp다. 새 거래일 값은 없었다. 종합 위험도는 전날과 같은 57.51점이다. 근거

종합 위험도
57.51
전일 대비 0점
CCC OAS
1,070bp
경보선까지 30bp
SOFR−IORB
−3bp
단기자금 안정
최고 위험 영역
BDC 71
연속 환매 상한
특별 경보는 BCRED 환매 상한 하나다. 2분기에 이어 3분기에도 발행주식 약 10%의 요청 중 5%만 이행했다. 추가 게이팅은 확인하지 못했다. 근거

조용한 주말, 남은 균열은 신용 하단이다

SOFR는 3.62%로 IORB보다 3bp 낮다. 9월 11일 상설레포는 오전과 오후 모두 0이었고, 은행 준비금은 9월 9일 주간 평균 2조9,913억달러다. 단기 달러 조달에서 공황 신호는 없다. 근거

IG 80bp와 HY 270bp는 낮다. 반면 CCC 1,070bp와 BB 155bp의 격차는 915bp다. 광범위한 신용 수축보다 취약 차주에 손실 기대가 몰린다. 가격 쪽은 VIX 15.84, S&P 500 7,656.98, SOX 11,824.00으로 완화됐지만 미 국채 2년 4.63%와 30년 5.35%는 높은 자금비용을 남겼다. 근거

13개 영역 점수는 모두 유지했다

9월 13일과 비교했다. 실제 근거가 바뀐 영역이 없어 점수를 움직이지 않았다.

#영역점수변화최신 유효 근거
1단기자금·레포220SOFR−IORB −3bp, 상설레포 0
2신용 스프레드 헤드라인200IG 80bp, HY 270bp
3CCC와 품질 분화530CCC 1,070bp, CCC−BB 915bp
4차환 위험520B− 이하 2028년 만기 2,688억달러
5파생상품·레버리지550마진부채 1.417조달러, CDX 미확인
6빅테크 CAPEX와 자금조달580현금 CAPEX 6,900억달러 초과 전망
7데이터센터 금융570AA ABS 155~175bp
8GPU 담보대출650금리 티어 300bp, 특정 계약 100% 조달
9레버리지론·소프트웨어68090 미만 11.18%, 소프트웨어 87.73
10사모신용600covenant default 2.7%
11BDC710BCRED Q3 10% 요청 중 5% 이행
12전력 인프라580PJM 333.44달러/MW-day, 접속 220GW
13글로벌 유동성·정책690미 2년 4.63%, 30년 5.35%, ECB 2.50%

신용 전이 경로

BDC와 사모신용

BCRED의 가용 유동성 170억달러 이상과 부채·자본 0.8배는 완충이다. 그러나 환매 상한이 반복되면 신규 대출 축소, 자산 매각, 차환 스프레드 확대로 번질 수 있다. Q2 사모신용 covenant default 2.7%는 Q1 3.1%보다 낮지만 상반기 대주 인수 차주의 원금은 223억달러다. 회수율과 수정대출 LTV는 미확인이다. 근거

레버리지론과 소프트웨어

90 미만 이슈 비중은 11.18%다. 수행 중 소프트웨어 론 평균 87.73은 비소프트웨어 97.06보다 9.33포인트 낮다. 지수 호가는 95.58이다. LME 포함 디폴트율은 공개 월간 자료에 없다. 근거

데이터센터와 GPU 금융

AA 데이터센터 ABS 공개 대용치는 155~175bp다. CMBS, PF, 주문 배수, 철회 딜과 첫 연체는 공개 동시점 집계가 없다. IREN 공시에서는 고객 신용에 따라 금리가 약 300bp 갈렸고 특정 금융리스 두 건은 구매가 100%를 조달했다. 시장 전체 LTV나 잔존가치 가정은 아니다. 근거

CAPEX와 차환

다섯 하이퍼스케일러의 FY2026 현금 CAPEX 전망은 6,900억달러를 넘고 증분 부채 비중은 32%다. Oracle 분기 CAPEX는 284억9,900만달러, FCF는 마이너스 53억9,600만달러였다. 200억달러 주식조달은 완충이다. CAPEX 하향은 아니다. 투기등급 비금융사의 B− 이하 2028년 만기는 2,688억달러다. 근거

전력 병목은 그대로다

PJM 2027/28 용량가격은 333.44달러/MW-day이고 확보 용량은 신뢰도 요구량보다 6,517MW 적었다. 첫 개편 접속 주기에 811건, 220GW가 신청됐다. FERC는 대형부하 접속 규정의 적시성, 신뢰성, 요금 공정성에 결함이 있을 수 있다고 예비 판단했다. 금융시장 휴장과 관계없이 데이터센터 원가와 가동 시점을 압박하는 병목이다. 근거

미국과 글로벌은 유동성 둔화기, AI는 한 단계 뒤다

미국
유동성 둔화기

이익 회복보다 폭 약화와 할인율 제약이 앞선다.

글로벌
유동성 둔화기

ECB 인상과 유로 HY 확대가 남았다.

AI 반도체·인프라
과열과 분배기

진행 순서상 한 단계 뒤다.

밸류에이션
S&P 500의 2026 EPS 대용 P/E는 21.19배다. MSCI ACWI 선행 P/E는 16.87배다.
이익 추정치
미국 2026 EPS 361.38달러는 6월 말보다 6.1% 높다. 글로벌은 CWI 미국 제외 ETF의 장기 성장 추정치를 대용으로 썼다.
시장 폭
미국 200일선 상회 비율은 47.9%에서 36.4%로 낮아졌다. 글로벌은 S&P World 공개 7개 섹터 중 상승 1개, 하락 6개다.
섹터 순환
미국과 S&P World 공개 섹터에서 에너지만 오른 날이 확인됐다. 인플레이션형 방어 순환이다.
변동성
VIX 15.84, VSTOXX 17.59다. 가격 공황은 아니다.
신용시장
미국 IG·HY는 낮다. 신흥시장 회사채 131bp는 좁아졌지만 유로 HY 268bp는 2bp 확대됐다. 미국 CCC 분화가 가장 크다.
유동성
SOFR−IORB −3bp와 상설레포 0은 안정적이다. 미 국채 장단기 금리와 ECB 2.50%가 할인율을 누른다.

AI 수요와 CAPEX는 아직 줄지 않았다. SOX도 반등했다. 동시에 음수 FCF, ABS 유동성 프리미엄과 BDC 상한이 과열 내부의 취약성을 쌓는다. 첫 연체나 CAPEX 하향이 확인될 때 단계 전환을 다시 평가한다.

특별 경보 점검

경보상태확인 내용
데이터센터 ABS·CMBS 첫 연체미확인실제 연체 건수를 확정하지 못했다.
네오클라우드 강등·커버넌트 위반미확인최신 공시에서 새 사건을 확보하지 못했다.
하이퍼스케일러 CAPEX 하향미확인최신 유효 공시는 확대를 가리킨다.
비상장 BDC 추가 게이팅경보 유지BCRED의 Q2·Q3 연속 상한이 유효하다.
상설레포 급증해당 없음9월 11일 오전·오후 0이다.
SOFR−IORB 5bp 이상해당 없음최신 −3bp다.
CCC OAS 1,100bp 돌파해당 없음최신 1,070bp다.

데이터 한계와 다음 확인

  • 발표 대기. FRED OAS와 광의 달러지수는 9월 14일 새 행 일정이 표시됐으나 아시아 시간 재확인 때 아직 게시되지 않았다. 준비금과 연준 총자산은 9월 17일 예정이다.
  • 자료 미공개. 데이터센터 CMBS·PF 가격, 북 커버리지, 철회 딜, 첫 연체의 공개 동시점 집계가 없다.
  • 접근 한계. 현행 CDX IG·HY와 개별 하이퍼스케일러 CDS는 공개 피드 밖이다.
  • 자료 미공개. LME 포함 디폴트율, 사모신용 회수율·수정 LTV, BDC amend-and-extend 집계가 없다.
  • 대용지표. IREN은 단일 차주, ARCC는 단일 BDC, BDC P/NAV는 47개 공개 표본이다. 글로벌 폭도 제한된 지수·섹터 자료다.

미확인은 미발생이나 경보 해제를 뜻하지 않는다.

다음 확인 일정

9월 16일. FOMC 성명과 경제전망에서 정책금리, 대차대조표 방향, 금융조건 평가를 확인한다. 근거

9월 17일. 준비금과 연준 총자산의 새 주간값을 확인한다.

11월. BCRED의 3분기 실제 환매액과 잔여 요청을 확인한다.

영역별 관측 자료

영역을 펼치면 최신 확인값과 기준일, 미확인 항목과 이유를 볼 수 있습니다. 발표 주기가 긴 자료도 유효한 최신값을 유지합니다.

단기자금·레포 위험 · 확인 5/5
관측 지표값자료 기준일상태와 해석원문
SOFR3.62 %2026-09-10확인뉴욕연은 최신값, 전일보다 2bp 하락근거 1
IORB3.65 %2026-09-10확인9월 10일 현재 적용 중인 연준 IORB 3.65%. 금리 자체는 2025년 12월 11일부터 유효근거 1
SOFR−IORB-3 bp2026-09-10확인SOFR 3.62%에서 현행 IORB 3.65%를 뺀 값근거 1 · 근거 2
상설레포 사용0 백만달러2026-09-11확인오전·오후 상설레포 제출·낙찰액 모두 0근거 1
은행 준비금2,991.31 십억달러2026-09-09확인주간 평균, 전주보다 96.779십억달러 증가근거 1
신용 스프레드 헤드라인 위험 · 확인 4/4
관측 지표값자료 기준일상태와 해석원문
IG OAS80 bp2026-09-10확인FRED 최신값, 직전보다 1bp 축소근거 1
HY OAS270 bp2026-09-10확인FRED 최신값, 직전보다 1bp 축소근거 1
BB OAS155 bp2026-09-10확인FRED 최신값, 직전보다 3bp 축소근거 1
B OAS280 bp2026-09-10확인FRED 최신값, 직전과 동일근거 1
CCC와 품질 분화 위험 · 확인 2/2
관측 지표값자료 기준일상태와 해석원문
CCC 이하 OAS1,070 bp2026-09-10확인FRED 최신값, 직전보다 6bp 확대. 1,100bp 아래근거 1
CCC−BB 격차915 bp2026-09-10확인서버 계산근거 1 · 근거 2
차환 위험 · 확인 2/2
관측 지표값자료 기준일상태와 해석원문
차환 만기 분포글로벌 투기등급 비금융사 만기 정점 2031년; B- 이하 2028년 만기 2,688억달러 조건2026-07-27확인S&P Global Ratings 글로벌 투기등급 비금융사 모집단. 미국·하이테크·헬스케어·미디어 집중을 함께 확인근거 1
차환 조달 여건Ares Capital 7.5억달러·쿠폰 6.250%·2033년 만기·2026-09-15 납입 예정 조건2026-09-09확인차주·발행액·쿠폰·만기·납입일 보존근거 1
파생상품·레버리지 위험 · 확인 2/4
관측 지표값자료 기준일상태와 해석원문
마진부채1,417.225 십억달러2026-07-31확인FINRA 월간값, 6월보다 84.847십억달러 감소근거 1
헤지펀드 레버리지·포지션대형 헤지펀드 미 국채 총 익스포저 4.0조달러, 전체 국채의 8.5%; 연준은 레버리지가 사상 최고치 부근이라고 평가 조건2025-09-30확인Form PF 기반 대형 헤지펀드 추정치이며 개별 거래 자료가 없어 근사치다근거 1 · 근거 2
CDX IG미확인미확인미확인S&P 공개 페이지는 CDX 지수군과 일일 공식 가격 피드를 설명하지만 현행 IG 스프레드 bp는 공개하지 않는다.확인된 원문 없음확인 경로 1 · 확인 경로 2
CDX HY미확인미확인미확인S&P 공개 페이지는 CDX 지수군과 일일 공식 가격 피드를 설명하지만 현행 HY 스프레드 bp는 공개하지 않는다.확인된 원문 없음확인 경로 1 · 확인 경로 2
빅테크 CAPEX와 자금조달 위험 · 확인 3/4
관측 지표값자료 기준일상태와 해석원문
기업별 CAPEX 가이던스5개사 FY2026 합산 현금 CAPEX 6,900억달러 초과 예상·달력연도 가이던스 약 8,000억달러 금액·기간2026-07-23확인Alphabet·Amazon·Meta·Microsoft·Oracle 합산, 금융리스·고객 선급금 포함 범위 구분근거 1
CAPEX 부채 조달 비중32 %2026-06-30확인증분 연간 부채/하이퍼스케일러 CAPEX LTM, FY2024 9%에서 상승근거 1
기업별 잉여현금흐름Oracle FY2027 1분기 FCF −53.96억달러; 5개사 FY2026 전망은 Alphabet·Microsoft 제외 0 근처 또는 음수 금액·기간2026-09-10확인Oracle 실제 분기값으로 합산 전망의 취약성을 보강했다. 회사별 실제값과 5개사 전망을 구분한다.근거 1 · 근거 2
기업별 CDS미확인미확인미확인공개 원문은 CDS 데이터 제공 범위와 확대 가능성만 설명하며 기업별 현행 bp는 데이터 피드 밖이다.확인된 원문 없음확인 경로 1 · 확인 경로 2
데이터센터 금융 위험 · 확인 1/6
관측 지표값자료 기준일상태와 해석원문
데이터센터 ABS 발행 스프레드2025년 이후 AA 데이터센터 ABS 155~175bp bp·거래2026-09-07확인Bloomberg 자료를 사용한 Man Group 공개 분석근거 1
데이터센터 CMBS 발행 스프레드미확인미확인미확인확인한 공개 자료는 AA ABS만 수치화하고 데이터센터 CMBS 발행 스프레드는 제시하지 않는다.확인된 원문 없음확인 경로 1
데이터센터 PF 조달 조건미확인미확인미확인Starwood SEC PDF와 공개 분석의 렌더를 재시도했지만 확보하지 못해 데이터센터 PF의 비교 가능한 최신 발행조건을 쓰지 않았다.확인된 원문 없음확인 경로 1 · 확인 경로 2
데이터센터 발행 주문 배수미확인미확인미확인확인한 공개 자료는 발행 주문 배수를 제시하지 않는다.확인된 원문 없음확인 경로 1
데이터센터 철회·연기 거래미확인미확인미확인확인한 공개 자료는 철회·연기 거래 목록을 제시하지 않는다.확인된 원문 없음확인 경로 1
데이터센터 ABS·CMBS 연체미확인미확인미확인확인한 공개 자료는 잠재 LTV 위반 경로만 설명하며 실제 ABS·CMBS 연체 발생 여부를 확정하지 않는다.확인된 원문 없음확인 경로 1
GPU 담보대출 위험 · 확인 3/3
관측 지표값자료 기준일상태와 해석원문
GPU 담보대출 금리 티어IREN 금융에서 고객 신용에 따라 명목금리 약 300bp 차이, 비투자등급 고객은 모회사 보증·선순위 담보 bp·차주2026-06-30확인공시 계약 조건근거 1
GPU 담보인정비율IREN GPU 금융리스 2건 모두 구매가격의 100% 조달 %·계약2025-09-30확인특정 차주의 금융리스 조건 대용지표이며 시장 전체 담보인정비율이 아니다근거 1
GPU 잔존가치 가정IREN 한 계약 매입옵션은 공정가치와 최초 구매원가 18% 중 낮은 값; 다른 계약은 1달러 조건2025-09-30확인계약상 매입옵션 대용치다. 대주의 시장 공통 잔존가치 가정은 아니다근거 1
레버리지론·소프트웨어 위험 · 확인 3/4
관측 지표값자료 기준일상태와 해석원문
레버리지론 부실비율11.18 %2026-08-31확인Morningstar LSTA 미국 레버리지론 지수의 90 미만 이슈 비중, 7월보다 0.53%포인트 하락근거 1
LME 포함 레버리지론 디폴트율미확인미확인미확인공개 월간 자료는 90 미만 비중을 제공하지만 LME 포함 디폴트율은 제시하지 않는다.확인된 원문 없음확인 경로 1
소프트웨어 론 가격87.73 액면 100당2026-08-31확인수행 중 소프트웨어 론 평균, 비소프트웨어 97.06보다 9.33포인트 낮음근거 1
레버리지론 지수 호가95.58 액면 100당2026-08-31확인Morningstar LSTA 미국 레버리지론 지수 가중평균 호가근거 1
사모신용 위험 · 확인 2/4
관측 지표값자료 기준일상태와 해석원문
사모신용 디폴트율2.7 %2026-06-30확인Lincoln 평가 포트폴리오의 규모가중 covenant default율. 1분기 3.1%, 지급불이행 디폴트와 정의가 다르다근거 1
사모신용 회수율미확인미확인미확인Cliffwater 공개 페이지는 모집단만 밝히고 실현 회수율은 공개하지 않는다. Lincoln의 25%는 시나리오 가정이라 실제 회수율로 쓰지 않았다.확인된 원문 없음확인 경로 1 · 확인 경로 2
수정대출 LTV미확인미확인미확인공개 자료는 LTV 밴드와 PIK 악화를 다루지만 수정대출 모집단의 집계 LTV를 제공하지 않는다.확인된 원문 없음확인 경로 1 · 확인 경로 2
사모신용 압류·담보권 실행2026년 상반기 대주 인수 차주의 인수 직전 원금 223억달러; 70%는 2021~2022년 빈티지 금액·기간2026-06-30확인Lincoln이 평가한 사모대출 포트폴리오의 대주 통제권 인수 집계근거 1
BDC 위험 · 확인 5/6
관측 지표값자료 기준일상태와 해석원문
BDC P/NAV 중위값0.74 배2026-09-11확인공개 표 47개 상장 BDC의 정렬상 중위값근거 1
BDC non-accrual2.4 %2026-06-30확인Ares Capital 단일사 상각후원가 기준 대용지표. 공정가치 기준은 1.4%근거 1
BDC PIK 비중10 %2026-03-31확인보스턴 연은 168개 BDC, 약 89만 회사·분기 대출 관측에서 PIK 활성 대출 비중 약 10%근거 1
BDC amend-and-extend미확인미확인미확인보스턴 연은 표본과 ARCC 공시는 PIK·non-accrual은 제공하지만 비교 가능한 amend-and-extend 건수와 조건을 집계하지 않는다.확인된 원문 없음확인 경로 1 · 확인 경로 2
비상장 BDC 환매요청10 %2026-09-03확인BCRED 단일 비상장 BDC의 3분기 추정 환매 요청 비중. 전체 비상장 BDC 모집단 값이 아니다.근거 1
비상장 BDC 게이팅확인: BCRED 2026년 3분기 환매 요청 약 10% 중 5% 이행. 2분기에 이어 연속 상한 작동 상태2026-09-03확인Q2 미이행 23억달러의 상당 부분이 Q3에 재신청됐다. 3분기 43억달러 요청 중 발행주식 5%만 이행한다.근거 1
전력 인프라 위험 · 확인 4/4
관측 지표값자료 기준일상태와 해석원문
전력 용량경매 가격·부족 용량PJM 2027/28 RTO 333.44달러/MW-day·134,479MW 확보·신뢰도 요구량 대비 6,517MW 부족 가격·용량2025-12-17확인최신 확인 용량경매 기준선근거 1
계통 접속 대기열첫 개편 주기 811건·220GW 신청, 2020년 이후 103GW 접속계약 용량·기간2026-04-29확인PJM 발전 접속 대기·처리 공개 대용지표근거 1
계통 접속 규제FERC가 PJM 대형부하 접속 규정의 적시성·신뢰성·요금 공정성 결함 가능성을 예비 판단하고 개선안 제출 지시 상태2026-06-18확인Docket EL26-67-000근거 1
독립발전사업자 주가VST 147.05달러(-2.68%), CEG 285.97달러(-2.70%), NRG 111.65달러(-3.22%) 가격·등락률2026-09-10확인상장 전력·독립발전 관련 3종목 종가 대용지표. 전체 IPP 모집단이나 부실률이 아니다근거 1 · 근거 2 · 근거 3
글로벌 유동성·정책 위험 · 확인 6/6
관측 지표값자료 기준일상태와 해석원문
연준 정책연방기금금리 목표 3.50~3.75% 유지·충분한 준비금 체제 유지 정책금리·방향2026-07-29확인FOMC 성명, 다음 정례회의 9월 15~16일근거 1
연준 대차대조표6,740.619 십억달러2026-09-09확인H.4.1 총자산, 전주보다 3.415십억달러 증가근거 1
미 국채 2년4.63 %2026-09-11확인재무부 공식 CSV, 직전 브리핑 기준보다 20bp 상승근거 1
미 국채 30년5.35 %2026-09-11확인재무부 공식 CSV, 직전 브리핑 기준보다 7bp 상승근거 1
주요국 중앙은행 정책ECB 예금금리 2.50%로 25bp 인상(9월10일); BOE 3.75% 유지(7월30일); BOJ 1.0% 유지(7월31일) 정책금리·방향2026-09-10확인각 중앙은행의 서로 다른 최근 결정일을 보존. 다음 결정은 BOE 9월17일, BOJ 9월17~18일근거 1 · 근거 2 · 근거 3
달러 지수118.0732 지수2026-09-04확인연준 H.10 명목 광의 달러지수, 2006년 1월=100. 9월3일 118.1270보다 0.0538 하락근거 1
미국 주식시장 사이클 · 확인 9/9
관측 지표값자료 기준일상태와 해석원문
주식 밸류에이션S&P 500 7,656.98÷2026 EPS 추정 361.38달러=21.19배 배·대상2026-09-11확인정식 12개월 선행 P/E가 아닌 공개 대용치다.근거 1 · 근거 2
이익 추정치 변화Q3 89.69달러·6월 말 대비 +1.2%, CY2026 361.38달러·+6.1% 금액·증감률2026-08-31확인FactSet bottom-up EPS근거 1
시장 폭200일선 상회 비율 47.9%→36.4%(8월18일~9월8일) 비율·종목수2026-09-08확인S&P 500 -0.2%와 대조되는 폭 악화근거 1
섹터별 상대수익률9월 9일 S&P 500 11개 섹터 중 에너지만 상승, 9월 10일 지수 4일 연속 하락 기간·등락률2026-09-10확인인플레이션형 방어 순환근거 1 · 근거 2
VIX15.84 포인트2026-09-11확인Cboe 공식 CSV 최신 종가. 전일 17.84보다 2.00포인트 하락근거 1
IG OAS80 bp2026-09-10확인FRED 최신값, 직전보다 1bp 축소근거 1
HY OAS270 bp2026-09-10확인FRED 최신값, 직전보다 1bp 축소근거 1
SOFR−IORB-3 bp2026-09-10확인SOFR 3.62%에서 현행 IORB 3.65%를 뺀 값근거 1 · 근거 2
은행 준비금2,991.31 십억달러2026-09-09확인주간 평균, 전주보다 96.779십억달러 증가근거 1
글로벌 주식시장 사이클 · 확인 9/9
관측 지표값자료 기준일상태와 해석원문
주요국 주가지수S&P World 525.88(9월 9일, 일간 −0.54%); 미국 S&P 500 7,656.98(9월 11일) 지수·등락률2026-09-11확인S&P World 공식 페이지 재수집 실패로 직전 유효값을 유지하고 미국 최신값만 갱신했다. S&P World는 24개 선진시장 모집단이다.근거 1 · 근거 2
글로벌 주식 밸류에이션MSCI ACWI 후행 P/E 21.85배, 선행 P/E 16.87배, P/B 3.80배 배·대상2026-08-31확인MSCI ACWI 2,458개 구성 종목, 시가총액 104.04조달러근거 1
글로벌 이익 추정치대용: CWI 미국 제외 ETF 보유 종목의 3~5년 EPS 성장 추정 24.12%, FY1 P/E 14.01배 금액·증감률2026-09-08확인State Street CWI 1,095개 보유 종목 대용치. 전체 ACWI나 단년도 컨센서스가 아니다근거 1
글로벌 시장 폭대용: S&P World -0.54%, 공개 7개 섹터 중 상승 1개·하락 6개 비율·종목수2026-09-09확인24개 선진시장 지수와 공개 섹터 수익률을 사용. 종목별 상승·하락 비율이 아니다근거 1
글로벌 섹터 순환S&P World 에너지 +1.06%, 경기소비재 -1.29%, 산업재 -1.16%, 필수소비재 -1.04% 기간·등락률2026-09-09확인당일 에너지 단독 강세와 8월 아시아태평양·경기민감 업종 폭 확대를 구분근거 1 · 근거 2
글로벌 변동성VSTOXX 17.59·미국 VIX 15.84, 모두 9월 11일 지수·시장2026-09-11확인유럽과 미국 내재변동성이 각각 1.62포인트와 2.00포인트 낮아졌다.근거 1 · 근거 2
글로벌 신용시장신흥시장 회사채 OAS 131bp; 유로 하이일드 OAS 268bp bp·대상2026-09-10확인신흥시장 달러·유로 비주권 회사채는 4bp 축소, 유로 HY는 2bp 확대됐다. 모집단이 다르다.근거 1 · 근거 2
주요국 중앙은행 정책ECB 예금금리 2.50%로 25bp 인상(9월10일); BOE 3.75% 유지(7월30일); BOJ 1.0% 유지(7월31일) 정책금리·방향2026-09-10확인각 중앙은행의 서로 다른 최근 결정일을 보존. 다음 결정은 BOE 9월17일, BOJ 9월17~18일근거 1 · 근거 2 · 근거 3
달러 지수118.0732 지수2026-09-04확인연준 H.10 명목 광의 달러지수, 2006년 1월=100. 9월3일 118.1270보다 0.0538 하락근거 1
AI 반도체·인프라 사이클 · 확인 4/4
관측 지표값자료 기준일상태와 해석원문
SOX11,824 포인트2026-09-11확인Nasdaq 공식 이력, 전일보다 209.83포인트 상승근거 1
기업별 CAPEX 가이던스5개사 FY2026 합산 현금 CAPEX 6,900억달러 초과 예상·달력연도 가이던스 약 8,000억달러 금액·기간2026-07-23확인Alphabet·Amazon·Meta·Microsoft·Oracle 합산, 금융리스·고객 선급금 포함 범위 구분근거 1
GPU 담보대출 금리 티어IREN 금융에서 고객 신용에 따라 명목금리 약 300bp 차이, 비투자등급 고객은 모회사 보증·선순위 담보 bp·차주2026-06-30확인공시 계약 조건근거 1
AI와 전체 시장의 단계 차이AI가 미국·글로벌 유동성 둔화기보다 진행 순서상 1단계 뒤 단계·방향2026-09-14확인AI는 과열과 분배기, 미국과 글로벌은 유동성 둔화기다. AI가 진행 순서상 한 단계 뒤다.근거 1 · 근거 2 · 근거 3

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