AI증시 공황 브리핑 · 2026-09-28 주간 정리

63.3333 점 → 63.4872 점

Runway Growth Finance(상장 BDC) 2031년 만기 7.75% 채권 가격 확정(2026-09-25); Saratoga Investment(상장 BDC) 2031년 만기 8.00% 채권 2,008만달러 추가 발행(2026-09-23); SoftBank(BB+ 선순위 무담보) 달러 3.5년 10억달러 8.625%·5.5년 45억달러 9.25%·7.5년 45억달러 9.75%, 유로 4년 7.125%·6년 8.00%, 합계 111억달러, 달러분 주문 300억달러 이상, 4월 같은 만기 7.625%·8.25%보다 각 1%p 높음(2026-09-24); Digital Drive(CoreWeave 15년 임차, 76MW) 5년 정크본드 11억달러 최종 액면 98.5·수익률 9.25%·S&P BB−·동급 평균 대비 약 +2.7%p(2026-09-23); Project Jupiter(Oracle 임차) 건설대출 180억달러 호가 액면 89~91(2026-09-18)·90 미만(2026-09-24); Applied Digital Polaris Forge 1(CoreWeave 임차) 채권 7%(2026-06, 같은 프로젝트 2025-11 10%); AI 관련 투자등급 발행사 약 115bp 대 투자등급 시장 전체 78bp(2026-09-22); Ares Capital 7.5억달러·쿠폰 6.250%·2033년 만기; CoreWeave 3분기 이자비용 가이던스 8.6~9.4억달러; QTS 프로젝트파이낸스 채권 39억달러·수익률 7.23%(2026-08); Hut 8 Beacon Point 42.5억달러·6.129%·2042년 만기(2026-06-04); QTS 3월 ABS 10년 트랜치 철회·5년 선순위 195bp(2026-03); QTS 4월 10년 회사채 46억달러 I-curve+137.5bp 발행 후 유통 약 170bp(2026-04); QTS 9월 ABS 10년 트랜치 철회(2026-09-16) 조건 → Nscale 전환사채 33억6,000만달러(Third Point 주도, 즉시 23억6,000만달러·Nvidia 10억달러 11월 중순, 상장 시 주식 전환, 2026-09-25); CoreWeave 금리 100bp 상승 시 이자비용 약 3,000만달러 증가(6월 변동금리 부채 기준, 2026-09-27 보도); Runway Growth Finance(상장 BDC) 2031년 만기 7.75% 채권 가격 확정(2026-09-25); Saratoga Investment(상장 BDC) 2031년 만기 8.00% 채권 2,008만달러 추가 발행(2026-09-23); SoftBank(BB+ 선순위 무담보) 달러 3.5년 10억달러 8.625%·5.5년 45억달러 9.25%·7.5년 45억달러 9.75%, 유로 4년 7.125%·6년 8.00%, 합계 111억달러, 달러분 주문 300억달러 이상, 4월 같은 만기 7.625%·8.25%보다 각 1%p 높음(2026-09-24); Digital Drive(CoreWeave 15년 임차, 76MW) 5년 정크본드 11억달러 최종 액면 98.5·수익률 9.25%·S&P BB−·동급 평균 대비 약 +2.7%p(2026-09-23); Project Jupiter(Oracle 임차) 건설대출 180억달러 호가 액면 89~91(2026-09-18)·90 미만(2026-09-24); Applied Digital Polaris Forge 1(CoreWeave 임차) 채권 7%(2026-06, 같은 프로젝트 2025-11 10%); AI 관련 투자등급 발행사 약 115bp 대 투자등급 시장 전체 78bp(2026-09-22); Ares Capital 7.5억달러·쿠폰 6.250%·2033년 만기; CoreWeave 3분기 이자비용 가이던스 8.6~9.4억달러; QTS 프로젝트파이낸스 채권 39억달러·수익률 7.23%(2026-08); Hut 8 Beacon Point 42.5억달러·6.129%·2042년 만기(2026-06-04); QTS 3월 ABS 10년 트랜치 철회·5년 선순위 195bp(2026-03); QTS 4월 10년 회사채 46억달러 I-curve+137.5bp 발행 후 유통 약 170bp(2026-04); QTS 9월 ABS 10년 트랜치 철회(2026-09-16) 조건

Project Jupiter(뉴멕시코, 2.45GW, Oracle 임차, Stack/Blue Owl·BorderPlex 개발) 은행 약 20곳 건설대출 180억달러 호가 액면 89~91(2026-09-18 FT)·90 미만(2026-09-24 Bloomberg), Oracle 불가항력 통지(2026-09-24, 기한이익상실 아님, 인정 시 임대료 개시 최대 3년 유예); Digital Drive(버지니아 리치먼드 인근, 76MW, CoreWeave 15년·29억4,000만달러 임차, 가동 2027~2028년) 5년 정크본드 11억달러 최종 액면 98.5·수익률 9.25%·S&P BB−(2026-09-23); Applied Digital Polaris Forge 1(150MW, CoreWeave 임차) 채권 수익률 7%(2026-06, 같은 프로젝트 2025-11 10%); QTS 프로젝트파이낸스 채권 39억달러·투자등급·수익률 7.23%(2026-08, 마이크로소프트 임차 조지아); Hut 8 Beacon Point 42.5억달러·고정 6.129%·2042년 11월 만기·2030년부터 분할상환·352MW·임차인 AA− 이상(2026-06-04) 조건 → Project Jupiter(뉴멕시코, 2.45GW, Oracle 임차, Stack/Blue Owl·BorderPlex 개발) 은행 약 20곳 건설대출 180억달러+Blue Owl 지분 약 30억달러, 대출 호가 액면 89~91(2026-09-18 FT)·90 미만(2026-09-24 Bloomberg), Oracle 불가항력 통지(2026-09-24, 기한이익상실 아님, 인정 시 임대료 개시 최대 3년 유예), 건설 단계 임대료 약 9%·완공 후 약 11% 수익률(2026-09-27 보도); Digital Drive(버지니아 리치먼드 인근, 76MW, CoreWeave 15년·29억4,000만달러 임차, 가동 2027~2028년) 5년 정크본드 11억달러 최종 액면 98.5·수익률 9.25%·S&P BB−(2026-09-23); Applied Digital Polaris Forge 1(150MW, CoreWeave 임차) 채권 수익률 7%(2026-06, 같은 프로젝트 2025-11 10%); QTS 프로젝트파이낸스 채권 39억달러·투자등급·수익률 7.23%(2026-08, 마이크로소프트 임차 조지아); Hut 8 Beacon Point 42.5억달러·고정 6.129%·2042년 11월 만기·2030년부터 분할상환·352MW·임차인 AA− 이상(2026-06-04) 조건

첫 개편 주기 811건·220GW 신청, 2020년 이후 103GW 접속계약 용량·기간 → ERCOT 접속 요청 약 474GW(텍사스 사상 최고 피크 수요의 5배 초과), 새 전력 요청의 약 90%가 데이터센터, 8월 3일 주지사 감사 지시로 대형부하 Batch Zero 검토 연기(2026-08-03); PJM 첫 개편 주기 811건·220GW 신청, 2020년 이후 103GW 접속계약(2026-04-29) 용량·기간

9/25 다우 +0.93%, S&P 500 +0.51%, 나스닥 +0.48%, 러셀2000 +0.07%; 200일선 상회 비율 36.4%(9/8)가 마지막 확인값 비율·종목수 → 9/25 다우 +0.93%, S&P 500 +0.51%, 나스닥 +0.48%, 러셀2000 +0.07%; 9/25 주간 다우 +0.3%·S&P 500 +1.2%·나스닥 +2.1%; 200일선 상회 비율 36.4%(9/8)가 마지막 확인값 비율·종목수

9/25 반도체지수 +1.41%, Microsoft +3.66%, Meta −3.33%, Oracle −1.75%, CoreWeave −2.82%, KBW 은행지수 +1.11%, 발전 3사 CEG +0.63%·VST +0.38%·NRG +2.58% 기간·등락률 → 9/25 주간 Meta 약 +13%, Microsoft +4% 이상, Nvidia·Apple +1% 이상, CoreWeave 약 +8%, Oracle −7%(연초 대비 약 −30%); 9/25 하루 반도체지수 +1.41%, KBW 은행지수 +1.11%, 발전 3사 CEG +0.63%·VST +0.38%·NRG +2.58% 기간·등락률